Дефицит памяти для ИИ привел к росту цен на смартфоны на 200-400%

Глобальный кризис в производстве полупроводников изменил структуру рынка потребительской электроники. Переориентация мощностей крупнейших производителей памяти на выпуск HBM-чипов для искусственного интеллекта привела к критическому дефициту памяти для смартфонов и вызвала беспрецедентный рост цен.

С начала 2026 года стоимость LPDDR4 памяти увеличилась на 250 процентов, LPDDR5 подорожала на 220 процентов. На некоторых рынках цены DDR5 выросли на 414 процентов. В результате память стала составлять 50 процентов материальной стоимости бюджетных смартфонов против 15 процентов ранее.

Производители Samsung, SK Hynix и Micron контролируют 99 процентов мирового рынка памяти. Столкнувшись с огромным спросом на HBM для дата-центров с ИИ, они перераспределили производственные мощности в пользу этого сегмента. Доля HBM в производстве выросла с двух процентов в 2023 году до прогнозируемых 20 процентов в 2026 году. Маржа прибыли HBM достигла 70 процентов против 20-30 процентов для традиционной памяти.

Падение поставок смартфонов достигло максимальных значений в беднейших регионах. Мировые поставки смартфонов сократятся на 13 процентов в 2026 году, самое значительное снижение в истории. Рынок Африки и Ближнего Востока упал на 20 процентов с концентрацией потерь в сегменте дешевых моделей. В Индии продажи телефонов дешевле 100 долларов упали на 59 процентов.

Производители бюджетных смартфонов потеряли прибыльность. Transsion сообщила о снижении чистой прибыли на 54 процента за 2025 год и уменьшила годовую цель по поставкам на 40 процентов. OPPO и Vivo сократили целевые объемы поставок на 20 и 15 процентов соответственно.

Проблема распространяется на премиум-сегмент. Apple в феврале 2026 года согласилась платить Samsung полную цену за LPDDR5X память, тогда как ранее закреплялась долгосрочными контрактами с гарантированными ставками. Стоимость чипа памяти 12 ГБ для iPhone 17 Pro выросла на 230 процентов в течение 2025 года. Компания отложила выпуск стандартного iPhone 18 до весны 2027 года. Samsung зафиксирует первый в истории годовой убыток в бизнесе смартфонов из-за проблем с поставками памяти.

Ситуация усугубится с запуском суперкомпьютера NVIDIA Vera Rubin в четвертом квартале 2026 года. Платформа потребует объемов LPDDR памяти, превышающих совокупный спрос Apple и Samsung вместе взятых. К 2027 году стоимость памяти составит 45 процентов от общей стоимости компонентов iPhone против текущих десяти процентов.

Частичное облегчение возможно от китайских производителей Yangtze Memory и Hefei Changxin, которые уже контролируют 30 процентов китайского рынка LPDDR. Однако пока дата-центры искусственного интеллекта поддерживают высокие цены на память, восстановление доступной потребительской электроники остается невероятным.

Источник: CNMO