Как инвестировать в золото «простому крестьянину»

Пост опубликован в блогах iXBT.com, его автор не имеет отношения к редакции iXBT.com
| Рассуждения | Криптовалюты, NFT и финансы

Нет нужды лишний раз описывать золото, как инвестиционный товар. Во все времена золото оставалось мерой стоимости и страховым активом, который позволял сгладить негативные эффекты кризисов, экономических потрясений, войн и т. д. Текущая ситуация на финансовых рынках характеризуется целым набором факторов нестабильности — это и разрушенные цепочек поставок, и демонтаж системы международного права, и структурный кризис глобальной системы разделения труда, и инфляция, и рецессия, еще и военные конфликты. Скажем так, в текущей ситуации наличие золота в том или ином виде в портфеле инвестора актуально как никогда раньше.

В настоящее время у граждан есть несколько способов инвестирования в золото, давайте их вспомним и рассмотрим их плюсы и минусы.

Физическое золото

Наверное, это самый понятный способ инвестиций в золото, просто купить металл и положить в сейф. Приобрести золото можно в банках, специализированных магазинах или у частных лиц. Золото продается как в слитках, так и в виде инвестиционных монет. С 1 марта 2022 при покупке физического золото закон не требует уплаты НДС.

Плюсы Минусы
Физическое владение и распоряжение активом. Его можно взять с собой, можно в любой момент продать банку или частному лицу, отдать в залог или переплавить и изготовить ювелирные украшения. Нет риска эмитента, т. е. если закроется банк или биржа, золото никуда от вас не денется Повышенные требования к условиям хранения. Даже микро царапина на слитке/монете или отпечаток пальца могут стать поводом для снижения стоимости при выкупе. Есть также есть риск хищения и риск нарваться на подделку при покупке, особенно у физических лиц
Физическое золото

Обезличенный металлический счет

Для тех, кто не хочет связываться с физическим золотом, есть возможность купить так называемое «бумажное», через обезличенный металлический счет (ОМС) — это счет в банке, на котором отражается золото (или другой драгоценный металл) в натуральном количестве (в граммах). Соответственно, есть эквивалент стоимости этого количества, исходя из стоимости самого металла на каждый момент времени. Владелец счета может в любой момент продать золото банку или, наоборот, докупить по текущему курсу за минусом спрэда.

Плюсы Минусы
Нет расходов на хранение металла. Можно в любой момент продать актив банку ОМС не застрахованы, если банк лопнет, ваше золото лопнет вместе с ним

ВАЖНО! Стоит отметить, что у инвестирования в золото через покупку физического металла и через ОМС есть еще один существенный минус — это ценовой спрэд. Вне зависимости от актуального курса вам продадут золото на определенный процент дороже, а выкупят, когда вы захотите его продать, соответственно, дешевле курса.

Биржевые инструменты

На бирже есть несколько возможностей инвестирования в золото. Первый — это инвестировать в акции золотодобывающих компаний. Это косвенный способ инвестирования, так как напрямую инвестированные средства не зависят от курса золота. Но при этом вы участвуете в капитале и распределении прибыли компаний, и если цена золота на рынке растет, дела у золотодобывающих компаний при прочих равных условиях идут лучше, вы зарабатываете, как акционер.

Акции золотодобывающих компаний
Плюсы Минусы
Простой и быстрый вход в актив через обычный терминал брокера или мобильное приложение. Есть потенциал роста за счет увеличения капитализации компании и за счет дивидендного потока Стандартные риски волатильности акций. Стоимость акций не имеет прямой привязки к курсовой стоимости золота
«Золотые» фонды

Инвестировать в золото можно через различные фонды, например, ПИФ, БПИФ или ETF. Из всех способов этот с моей точки зрения наименее эффективный и интересный.

Плюсы Минусы
Не требуется специальных знаний, фондом управляют профессиональные управляющие Управляющие фондов берут комиссию за свою работу, при этом высокая результативность работы не гарантирована
Биржевой контракт на золото GLDRUB_TOM

Это биржевой контракт, привязанный к стоимости золота в рублях, торгуется на валютной секции Мосбиржи. Это не поставочный фьючерс, физическое золото вы через него не купите, но и даты эскпирации у контракта нет, вы можете его держать годами. Простыми словами, это биржевой аналог банковского ОМС, только без спрэда.

Плюсы Минусы
Нет издержек хранения, стоимость приближена к курсу золота, высокая ликвидность Не каждый брокер дает доступ к инструменту
Криптовалютный фьючерс на золото

К самым рисковым инструментам инвестирования в золото относятся фьючерсы. При этом доступ к фьючерсам в валюте, например в долларах США, у граждан РФ последние пару лет ограничен. Но есть альтернатива — это фьючерс PAXG. Это криптовалюта, номинированная в долларах, цена привязана к золоту. Для инвестирования, естественно, необходим доступ к криптовалютной бирже, например Bybit.

Плюсы Минусы
Быстрый и простой вход. Контракт в валюте (валюта — USD/USDT/USDC) Торгуется в «серой» (криптовалютной) зоне, ни кем и ни чем не застрахован

Все описанные способы инвестирования в золото являются сравнительно доступными для обычного человека и обеспечивают минимальный порог входа, т. е. начинать инвестировать можно, начиная с любой суммы. Несмотря на то, что для начала инвестирования в золото специальных знаний не требуется, тем не менее, как и с любыми другими инвестициями, необходимо хорошо понимать свои цели и оценивать выбираемые инструменты.

Следует отметить, что золото обычно является «тихой гаванью» в периоды нестабильности. История показала, что оно является переносчиком ценности в будущие периоды, защищая капитал от инфляции, пусть иногда и не на 100%. Но в любом случае, инвестируя в золото надо понимать, что это долгосрочные инвестиции, как правило на срок 3-5 лет и более. Если ваш горизонт инвестирования более короткий, возможно золото — не самый подходящий для вас инструмент.

На момент написания статьи стоимость тройской унции золота составляет 2089 USD, есть все основания полагать, что в ближайшие 3-5 лет цена сходит потрогать уровень 4-5 тыс. USD, но об этом еще рано говорить, заходите в telegram-канал, чтобы быть в курсе.

Автор не входит в состав редакции iXBT.com (подробнее »)
Об авторе
Блог о финансах, инвестициях и трейдинге.
Вся оперативная информация и некоторые сделки в режиме онлайн в канале https://t.me/selfinvestorz

6 комментариев

S
только физическое золото. остальное слишком рисково и вообще не рассматривайте
U
не очень давно читал статью про монеты — можете загуглить «ржавый победоносец» (на лайфджоурнал).
в итоге большую часть монет банк либо выкупал со скидкой, либо вообще отказывался брать.
так что «шо то..., шо это...»
Selfinvestor
да, я об этом и говорю, выкуп монет и слитков обратно — это та еще головная боль
С
«Акции золотодобывающих компаний» — вообще не в тему, к инвестированию в золото они имеют весьма посредственное отношение. Это просто акции коммерческих предприятий.
«Управляющие фондов берут комиссию за свою работу, при этом высокая результативность работы не гарантирована» — какая еще результативность у чистого золотого ETF? Это просто золото на хранении где-то в подвалах Лондона, соответственно и цена прямо завязана на цену золота. Что касается комиссии фондов, то она может быть 0.1% в год.
Selfinvestor
Акции золотодобывающих компаний — так я специально сделал пометку, что это «косвенные инвестиции». В тему или не в тему — это уж вы, пожалуйста, предоставьте право выбирать инвесторам ;), у всех стратегии разные.
Комиссия 0.1% в год — это конечно круто, но в реальности это 0.6% и выше. И это не считая доп. комиссии за погашение при выходе, кот. может достигать 2% (как в случае с «Первой» УК, например). И правильнее это называть «расходами» фонда, т.к. они включают в себя не только комиссию за управление.
«Это просто золото на хранении» — нет, это не так. Фонды держат также средства «в деньгах» — это недавно принятые средства от пайщиков и средства для выплаты пайщикам. Так что часть средств «не работает», да еще и в рублях находится. Именно поэтому если вы сравните динамику СЧА фондов с биржевым графиком на золото, вы увидите ощутимую разницу. Еще о «результативности», можете спросить инвесторов в FinEx Gold ETF, но боюсь без мата они вам пояснить не смогут.
p
Если и покупать, то точно не сейчас — цена золота на многолетних максимумах. И если актив начали рекламировать на непрофильных площадках, это тоже плохой знак.

Добавить комментарий

Сейчас на главной

Новости

Публикации

Вибрации стиральной машины: причины и решения

Наверное, многие владельцы стиральных машин «ловили» своих помощниц недалеко от места установки или «успокаивали» при вибрации.Почему техника ведёт себя неспокойно, какие могут быть последствия и...

10 перспективных технологических стартапов 2024 года, которые обещают новые возможности для будущего

В мире, где технологии развиваются с невиданной скоростью, каждый новый год приносит нам не просто инновации, но и революционные идеи, способные кардинально изменить наше будущее. Забудьте о том,...

Open Culture: огромная коллекция образовательных материалов на английском

Современный интернет очень сильно проигрывает той сети, которой мы пользовались еще десять лет назад. Хотя информация стала более доступной, и кажется, будто обучаться стало проще, это чувство...

Обзор достойных спортивных наушников Sivga SO2

На этот раз я познакомлю вас с новой беспроводной моделью наушников, выпущенной компанией Sivga совсем недавно. Да, в начале 2024 года ребята презентовали обновленную открытую модель «SO2». Глядя...

Три шахматных бума в поп-культуре, и как они связаны с Бобби Фишером

Стереотип о том, что шахматы — скучная игра, существовал с незапамятных времен. Но как у игры появилось столько поклонников? В истории можно отследить три бума, которые значительно...

У Федеральной антимонопольной службы России есть серьезные замечания к «Яндекс Такси». Изменится ли ценообразование в ближайшее время

У ФАС России образовалось множество вопросов к самому крупнейшему агрегатору такси в стране. Среди них можно встретить и такие, что не получится рассмотреть без участия антимонопольной службы. К...