Как CD Projekt Red (не) обманула инвесторов

Пост опубликован в блогах iXBT.com, его автор не имеет отношения к редакции iXBT.com (подробнее »)
| Рассуждения | Компьютерные и мобильные игры

Существует довольно распространённое мнение о том, что компания CD Projekt Red обманула не только игроков, но и инвесторов. Буквально взяла деньги у инвесторов, но едва лишь покрыла свои расходы на разработку. Да ещё и столкнулась с необходимостью возвращать деньги по программам рефандов. Так что инвесторы дождались куда меньше денег, чем им обещали вернуть. И ни о каком хорошем приданном и речи быть не может.

Корпорат очень недоволен тем, что ему не досталось приданного.

Это заблуждение про обман инвесторов очень любят распространять те, кто не хочет потратить даже 3 минуты на простейший анализ. Сложный анализ и не нужен. Всё достаточно прозрачно, чтобы не мучаться со вторыми производными.

CD Projekt Red не брала деньги у инвесторов

По крайней мере — в последние 5 лет.

CDPR — публичная компания, чьи акции свободно торгуются на бирже. Привлечение денег от инвесторов возможно тремя способами: напрямую через первичный выпуск акций (первичное IPO),  через дополнительное размещение на бирже с размытием долей уже существующих акционеров (вторичное IPO) или через сложносочинённые сделки заимствования, конвертируемые впоследствии в долю в бизнесе (мезонинное финансирование, конвертируемые займы, прочие варранты и пафосно звучащие слова).

В истории CDPR первое и единственное IPO произошло 1 мая 2010 года. Больше публичных размещений не было, так что уже больше 10 лет непосредственно от инвесторов CDPR финансирования не получала. Все изменения долей, вхождения новых инвесторов фиксировались где-то на бирже и денег компании не приносили. Третий же вариант привлечения инвестиций компанией не применялся. 

CD Projekt Red не брала деньги в долг

Давайте теперь посмотри на отчётности. Акции CDPR котируются на бирже, потому поиск её финансовой отчётности — дело нескольких кликов. 

Смотрим на сайте CDPR. На сайте все суммы приведены в тысячах польских злотых, потому надо или умножать на 20 для того, чтобы узнать в рублях, или делить на 4,5, чтобы получить в евро.  Я дальше буду вести расчёты в миллионах евро.

Вы можете поднять аналогичные отчёты с бирж и связанных с ними компаний. Возможно, вы найдёте цифры не в польских злотых, а в евро, так что всегда сможете ткнуть меня носом в какую-то цифру и публично заявить: «Враньё, выручка в евро в 2015 году была 179 миллионов евро!» Или 185! Но выводы будут ровно те же самые.

Что мы видим? 
  1. Несмотря на разработку Cyberpunk 2077, на начало 2020 года CDPR каждый год получала чистую прибыль, причём речь идёт не о каких-то условных 100 рублях, чтобы оплатить минимальный налог. За 5 лет CDPR получила больше 200 миллионов евро чистой прибыли. 
  2. За это же время её собственный капитал вырос со 114 до 245 миллионов евро. Если мы не будем учитывать 2015 год, где чистая прибыль уже заложена в 114 миллионах,  то 190 миллионов евро прибыли до налогообложения за 4 года конвертировалось в 130. Причём в эти промежутки никакого привлечения капитала инвесторов не было — IPO не осуществлялось, акционерный капитал не размывался. А значит, компания сохраняла в бизнесе не менее 75% своей чистой прибыли
  3. Почему это особенно важно. Потому что у компании за всё время не было займов и кредитов. А значит, всю свою деятельность компания осуществляла исключительно «на свои». На то, что заработала и сберегла. А значит — никому возвращать и не нужно было.

Это значит, что публичная компания за счёт своей накопленной ранее прибыли разрабатывала и создавала Cyberpunk 2077, а значит, никому и ничего не должна была возвращать.

Где мои бабки, поляк?

Это значит, что все претензии инвесторов к CDPR сводятся не к тому, что компания должна вернуть деньги. А к тому, что акции после выхода игры пошли вниз. Глупые ожидания. Вот почему.

Если не вдаваться в сложные нюансы того, как меняются курсы ценных бумаг, есть одно из самых базовых правил трейдера: "buy the rumors — sell the facts". Буквально: «покупай со слухами, продавай перед тем, как они станут фактами». Из-за того, что курсовая разница ценных бумаг определяется не результатами компании, а ожиданиям или даже динамикой в изменении ожиданий (да, это уже вторая производная используется) и общей динамикой рынка. Из-за этого курс ценных бумаг, даже после отличных результатов, регулярно падает. Вот и инвесторы, купившие бумаги CDPR, ожидали продолжения банкета. Думали, что акции компании, выросшие в 2 тысячи раз за 10 лет, будут прирастать в цене и дальше, но вместо них пришли "facts".  

И самый главный "факт" заключается в том, что инвесторов CDPR на деньги не обманывала — они обманули сами себя.

61 комментарий

possum
Автор, возвращайся в школу! «приданном»… Речь бессвязна, предложения построены в манере разговорной речи… Сколько ты книжек прочел в своей жизни? Пять? Десять?
Елки-палки, у меня создается впечатление, что редакция сознательно отказалась от каких-либо требований к грамотности публикующейся здесь школоты, поскольку их собственный уровень владения русским языком также не блещет.
A
Размышления приведены ровно в том формате и с теми формулировками, в котором отдельные товарисчи рассказывают о том, как CDPR обманула инвесторов на деньги.
«Приданное» — это именно что отсылка.
possum

Ответ Alex-lex на комментарий
Размышления приведены ровно в том формате и с теми формулировками, в котором отдельные товарисчи рассказывают о том, как CDPR обманула инвесторов на деньги.
«Приданное» — это именно что отсылка.


Прекрати оправдывать свою безграмотность. То, что ты называешь «рассуждениями», по стилистике изложения ближе всего к речи базарной бабы. Научись связно излагать свои мысли, если они у тебя вообще есть. И вернись в школу, отсылочник ты наш недоучившийся.
100322549718080402347@google
Ха, шта эта за хмирь вилиз, пришол пасрамит за граматность в интырнете — черта умнага бойза.
101213634604024129943@google
Очередной «блог успешного трейдера», который научит нас зарабатывать на форексе, альпари и 1х бет?
A
Ни в коем разе. Даже наоборот. Я выступаю против того, чтобы эти рынки были доступны кому-то, кроме профессиональных игроков.
Нас ждёт слишком много леммингов в ближайшие пару лет.
Последний раз редактировалось
117273530929356033011@google
Мне статья понравилась.
+ Рекомендую как альтернативный взгляд, на вопрос по рынку ценных бумаг. Поскольку данная ситуация занимает главный кусок истории профессионального нигилизма в Фин. среды.
+ Понравилось, что автор предъявил ссылки на ресурсы и анализ в краткой форме.
+ Хорошее оглавление, по мнению комментатора, за основу взят макет «Essay» но без вступления с оглавлением предстоявших глав (или таблицы содержания) в данном тексте и ссылок в конце текста.
+ Выделены ключевые слова и англицизмы, что удобно для глаза в скоростном режиме чтения.
Благодарю Автора за анализ. =)
209011867@vkontakte
Полностью согласен, не понимаю почему все так накинулись. Никогда не думал что они разрабатывали на деньги в долг, но суд как я понял должен быть из-за вранье о прибыли и успешности инвесторам.
Последний раз редактировалось
A
Новости достаточно сухи на детали. Но по ним получается, что речь идёт не о готовом иске, а только о возможности его подачи, если руководство компании как-то врала в своих заявлениях.
Причём тут именно придётся доказывать факт вранья, что само по себе проблематично. Потому что достаточно руководству было где-то использовать оборот «Мы считаем, что ...», как речь пойдёт об оценочных суждениях, а не утверждениях, вводящих в заблуждение.
Я неоднократно был свидетелем того, как компания «защищалась» перед инвесторами с результатами в 30% от плана и меньше. Ничего выдающегося. А в данном случае компанией CDPR были показаны добротные результаты, хотя и ниже, чем «rumors». Но это точно не преступление.
Последний раз редактировалось
103900560871471807543@google
Реинвестированная прибыль равно невыплаченные дивиденды на акции, что делается с целью достичь бОльших дивидендов или роста акций в будущем. Так что инвесторы в данном случае были и есть.
A
Они свои деньги никаким образом в компанию не вкладывали.
Так что для CDPR они владельцы, но не инвесторы.
S
У инвестиции есть конкретный срок? Если вложился 10 лет назад — уже не инвестор? А 5 лет назад если?
A
Если покупка акций идёт не напрямую у компании через эмиссию акций, то компании не достаётся ни копейки. Все деньги достаются предыдущему владельцу акций.
Так что для CDPR такие собственники — всего лишь владельцы, но не инвесторы.
103900560871471807543@google

Ответ Alex-lex на комментарий
Они свои деньги никаким образом в компанию не вкладывали.


Из статьи
… А значит, компания сохраняла в бизнесе не менее 75% своей чистой прибыли ...
Теперь погугли термин реинвестированная прибыль.
Поверь, инвестиции не только за счёт первичного размещения акций бывают. Разберись с классификацией, внешние, внутренние инвестиции и т.д.
A
Если ты купил акцию Tesla или Apple у третьего игрока, ты являешься её владельцем, но не инвестором.
Потому что твои деньги в компанию никаким образом не попали. И даже если ты купишь у третьего лица 1 акцию Сбербанка за 1 миллион долларов, и Сбер в моменте до следующей будет стоить триллионы долларов, Сберу от этого ни холодно, ни жарко.
Да, CDPR реинвестировала прибыль. Прибыль, которую она воссоздала на основе самого первого капитала, полученного в 2010 году. Но ни эта прибыль, ни первый капитал ничего и близко не имеют с тем капиталом, который многие частные собственники заплатили за покупку акций CDPR.
P.S. Дивиденды в этой отрасли не очень характерны.
kotvasya
Очевидно, что кто купил акцию компании — ее акционер. А зачем люди покупают акции компании? Чтобы получит прибыль. А что будет с компанией, если ее акции не будут приносить прибыль? Вот на этот вопрос я и предлагаю дать ответ автору поста. Если он так разбирается в брокерском деле. Мне честно интересен ответ, я в это брокерском деле не что чтобы гуру.
Скажем, на бирже все будут пытаться продать акции компании, цена на них упадет. Неужели этот факт абсолютно безразличен компании, которая эти акции выпускала? И она не несет никакой отвественности (пусть не юридической, а хоть какой-то) за это? И на ее дела, после того как она выпустила акции, цена этих акций не оказывает никакого влияния? Хоть они торгуюся за 1 копейку, компания еще 100 лет будет успешно существовать, так как она акции выпустила, а дальше они ей безразличны. Мне вот здравый смысл подсказывает, что в этой логике что-то не так. Но, возможно, мой здравый смысл ошибается, так вот я и хочу предоставить слово автору, если он захочет что-то отвечать своим читателям.
Последний раз редактировалось
A
Если бизнес будет показывать совсем плохие результаты, то на собрании акционеров может быть принято решение о смене владельцев.
4 самых крупных владельца компании сейчас — руководство, в их руках — 31% акций. Это значит, что для смены руководства надо, чтобы из прочих держателей акций CDPR минимум 75% прочих владельцев акций выступило за это.
Если мы учтём, что обычно на собрания участников миноритарии не заглядывают, то чуть ли не 90+% прочих владельцев компании должны выступить за смену руководства. Так что тут руководству ничего толком не грозит.
И все эти заявления, встречавшиеся в прессе, что руководство CDPR оправдывается перед участниками, которые могут его сменить, тут же разбиваются в клочья как несостоявшееся.
Что же касается изменения стоимости акций и бизнеса, тут тоже довольно просто. Как бы стоимость бизнеса не росла или не падала, влияния на бизнес она оказывает не так уж и много, чаще всего — только опосредованно. Например, можно кредит побольше получить на более льготных условиях. Или какие-то преференции на уровне господдержки.
Самой же компаниивсё равно, стоит ли она 500 миллионов долларов или 2 триллиона. Можно даже вспомнить выкрутасы Илона Маска, который порой почти сознательно ронял стоимость бизнеса (здесь «почти» я использую, потому что не знаю, было ли это осознанно или в силу какой-то глупости/трактовки. Потому как написать в Твиттере, что «Тесла как-то слишком много стоит», не подпадает под ожидаемое поведение для руководителя компании), но которому всё равно в итоге ничего не было.
kotvasya
Мы тут начали говорить о смене руководства. Ну Вы написали, что в руках руководства 31% акций. А это значит, что руководство буквально рубила сук, на котором сидит, имея 31 % акций и действуя так, что идиот поймет, что акции пойдут вниз. Они, получается, нагадили не только простым людям, но по большей части себе, что не может не радовать. Или я как то не так рассуждаю? Вот Вы, имея 31% акций какой-то компании, стали бы делать что-то, чтобы акции обесценились в 2 раза? Они там что, идиоты сплошные? Их действия логике не подчиняются. Нагадить другим, ну ладно, все так делают, но нагадить себе!!!
Последний раз редактировалось
A
То же самое руководство подняло курс акций перед этим в 2 тысячи раз за 10 лет.
Так что все эти сказки про «потерю имиджа и доверия» — это не к CDPR. Пока не к ним.
К тому же всё познаётся в сравнении.
По меркам обычного рынка они не сделали ничего принципиально негативного. Выпустили игру, она окупилась. Facts оказался хуже rumors, это стандартная практика, происходит в 95% случаев.
Налицо вопрос выбора из двух зол. Ждать ещё полгода и терять деньги, перезапуская маркетинговую компанию. Или потерять деньги на возвратах и доработках. Если учитывать, что маркетинг обычно обходится дороже разработки, они сделали адекватный выбор меньшего зла.
P.S. Конечно, встаёт вопрос долгосрочного выбора, почему они выбрали именно 2020 в качестве времени выхода.
P.P.S. Им бы логичнее сделать ранний доступ, как в случае с Baldurs Gate 3, например.
kotvasya
Вот еще вопрос, могло как-то руководство втихаря продавать эти свои акции, когда остальные лохи их покупали? или все шаги по продаже акций отслеживаются и втихаря нельзя скинуть свои акции? мне кажется, что есть всегда какие-то хитрые ходы, возможно я ошибаюсь. Могло руководство CDP какие-то заключать ставки, что акции упадут и на этом наживаться (фьючерсы и т.п.)? Ну не сами, через родственников, друзей и т.п., через каких-то нанятых для этого лиц?
Последний раз редактировалось
A
Слухи ходили, что руководство сливало акции. Но пока они не подтверждались.
В принципе, тема инсайдов сложная. Если кого-то из руководства CDPR поймают на том, что кто-то из их родственников играли на ожидании понижения курса акций, у них могут быть большие проблемы.
Но это ещё доказать надо.
A
Небольшое дополнение.
Я закончил свой текст на фразе «инвесторов CDPR на деньги не обманывала».
Часть после этого — отличная редакция от модераторов и редакторов.
Последний раз редактировалось
G
И ведь аффторы додумались… И главное все посчитали… я желаю им прийти на биржу и так же хорошо усраться;)
G
И ведь аффторы додумались… И главное все посчитали… я желаю им прийти на биржу и так же хорошо усраться;)
Вы сайт допиливаете для школоло уже полгода, а тут «ипать акционеры», дольщики без мозгов и денег)
Что дальше то делать держателям? Ну камон аналитики)
A
Ничего не понял. Но очень интересно.
G
мартышка, за 2020 акции покупали перепродовали, но те кто реально мыслил слил все;)
сейчас опять купили и продадут, но продукт надо сделать иначе кто то просто заберёт поляков;)
A
Как описание игры на понижение вне «sell the facts» помогает лучше раскрыть изначальную мысль? Никак.
P.S. Тебе не обязательно представляться в самом начале, кто ты такой, все и так видят твой никнейм.
G
дурачок, тебе была видна вся мыль изначально, но ты проигнорил.
Ну что теперь? какая аналитика по 2021 по проджекту? мб какие то анонсы?
mr.freeman
Ты первый раз походу здесь. Это статья не состоящего в редакции автора
G

Ответ mr.freeman на комментарий
Ты первый раз походу здесь. Это статья не состоящего в редакции автора



Ответ mr.freeman на комментарий
Ты первый раз походу здесь. Это статья не состоящего в редакции автора


Смысл в этом говне?
Через лет 5, аффтар будет более менее соображать как работает биржа, сейчас тупо куча школоло которые даже лям не могут вложить.
A
Не надо сейчас никакому школоло влезать на этот пик леммингов.
Чем дальше, тем меньше там должно оставаться игроков. Даже когда кризис спадёт.
G
ну ты же полез?(Хотя прости, у тебя деньги есть что влзеать?)
Вот если бы ваше величество могло также указывать рост допустим сырьевых или даже венчур?
Ой да брось, кроме одной игры и то в бровь не предсказали до конца.
Последний раз редактировалось
Werdez
Отличная статья, благодарю.
A
В комментариях подняли достаточно вопросов, чтобы показать, что статья не самая лучшая.
Но я благодарю вас за мнение.
Я лишь хотел показать, что об обмане инвесторов со стороны CDPR речи не идёт.
mr.freeman
Это хейтеры всего подряд, я не увидел ни одного аргументированного отрицательного мнения по поводу твоей статьи или какого то противоположного мнения. Норм статья
101213634604024129943@google
Да при чем тут хейтеры? Вся статья просто выдумки автора, как это CDPR не обманывала инвесторов, если были обещаны продажи игры на консолях, а их нет, так как игра снята с продаж в PS Store. Для дураков даже было написано в новостях:
Миколоай Оржеховски сообщил на форуме bankier.pl:
Сейчас я занимаюсь анализом ситуации вместе с командой юристов, чтобы подготовить классовый иск, вместе с размещением уведомления о возможном намеренном искажении фактов для получения финансовой выгоды.
В результате этих действий CDPR был нанесен репутационный и финансовый вред. Заявления компании о ее бизнес-деятельности, операционной деятельности и перспективах были существенным образом либо ложными, либо лишенными обоснованного базиса.
Компания вводила инвесторов в заблуждение относительно качества игры на консолях уходящего поколения, что привело к недавним негативным последствия — инвесторы понесли репутационные и финансовые потери.
Аналитик Дэниел Ахмад отметил в своем твиттере, что инвесторы не могли подтолкнуть CDPR к релизу Cyberpunk 2077 в том виде, в котором вышла игра. Скорее всего, им разработчики тоже сообщали ложную информацию о состоянии тайтла.
Кроме этого, в тексте иска приводится цитата из общения разработчиков с инвесторами. Студия утверждала, что с версиями для консолей прошлого поколения все в порядке.
Всего такие иски планируют подать как минимум четыре фирмы.
A

Ответ 101213634604024129943@google на комментарий
о возможном намеренном искажении фактов для получения финансовой выгоды


Пока все эти заявления полны нелепостей и глупостей.
Кто получил выгоду от такого «возможного намеренного» искажения фактов?
Руководство CDPR, являющиеся крупнейшими акционерами компании?
В каком месте инвесторы CDPR, кроме непосредственного руководства, получили репутационные потери?
Где именно заявления о деятельности компании и перспективах были ложными?
В этих всех новостях слишком много «скорее всего» и «возможного».
Вот только пока я вижу в этих заявления CDPR полно отсылок к оценочным суждениям в духе «мы считаем», «мы уверены» и так далее. Или вообще вот такое октябрьское заявление от Адама Кичиньского: «проект, подобный Cyberpunk 2077, просто не может быть полностью лишён багов».
А значит, руководство CDPR не говорили, что их проект будет идеален.
Более того. Даже если внезапно суд всерьёз будет рассматривать оценочные суждения как гарантии, это мало поможет подававшим иски.
Ни один американский суд никогда не пойдёт на серьёзное разрешение в пользу «инвесторов». Потому как это похоронит игровой рынок США: любая игра с малейшей проблемой повлечёт к аналогичным искам от акционеров компаний и выигрышу по прецендентному праву.
101213634604024129943@google
При чем тут баги или что-то еще? Инвесторам руководством CDRP было заявлено, что игра будет продаваться и на пастген приставках, так? Этого не случилось, игра не продается. Налицо обман инвесторов, о чем и речь исков, а не то что вы там себе придумываете. Может инвесторы и не стали бы акции покупать и вкладывать деньги, если бы не было этого заявления и сокрытия фактов, того что игра просто не работает на пастген консолях. Про иски и суды рекомендую ознакомиться с историей Aliens: Colonial Marines
Последний раз редактировалось
A
Чтобы утверждать, что кем-то кому-то было заявлено, надо быть хотя бы свидетелем. Или иметь стенограмму.
«SEGA of America пришлось выплатить $1,25 млн только двум игрокам, которые обратились в суд через адвокатскую фирму Edelson LLC в апреле 2013 года».
О, ужас, банкротство неминуемо.
Суть иска была в другом. Демка и реальный геймплей отличались. Это ложная реклама. И даже за это обошлось такой смешной для издателя суммой.
Если вы не видите разницы между «заявлялось и не продаётся совсем, ни в прошлом, ни в будущем» и «заявлялось, продавалось, сейчас продажи приостановлены», это больше говорит о вас, чем о CDPR.
101213634604024129943@google
Или просто хотя бы уметь читать… повторюсь:
«Кроме этого, в тексте иска приводится цитата из общения разработчиков с инвесторами. Студия утверждала, что с версиями для консолей прошлого поколения все в порядке»
О как, то сначала писали, что проигрышное дело, теперь уже при живом примере перешли на «смехотворность суммы».
A
«Хотя бы уметь читать»
Алаверды.
«Это ложная реклама»
101213634604024129943@google
В Евросоюзе с 12 декабря вступила в силу директива, согласно которой на территории этой региональной организации запрещается вводящая в заблуждение потребителей реклама, а также «бесплатные» торговые предложения и побуждение клиентов к совершению покупки.
A
Закон не имеет обратной силы.
101213634604024129943@google
Правда? Это потому что вы так решили? Новая Директива 2006/114/EC Парламента и Совета от 12 декабря 2006 года (OJ L376 p.21) о вводящей в заблуждение и сравнительной рекламе заменяет собой старую Директиву 84/450/EEC и изменения к ней, внесенные Директивами 95/55/EC и 2005/29/EC.
A
Да какая разница.
У Киберпанка не было ложной рекламы.
А у Чужих Маринов была.
116058771575537146661@google
И тут я понял, что нихрена не разбираюсь в экономике. Надо было в школе лучше учиться(мне). :(
mr.freeman
Этому в школе не учат. Пока сам не начнешь разбираться, не разбирешься.
A
Остерегайтесь биржи. В свете текущего и регулярно предстоящего финансового кризиса и активного надувания пузырей время слезать с гор. Ибо сонмы леммингов вскоре мгновенно лишатся всех своих денег.
kotvasya
Как бы бумаги после кризисов обычно возвращаются на свои позиции через пару лет и начинают расти дальше. Так ли уж все страшно? За последнее время проседания вообще не длились больше нескольких месяцев.
Последний раз редактировалось
A
Частота и сила кризисов усиливается.
В этом году логичнее выйти в ликвидность с гарантированной доходностью, чтобы войти после падения, но чем дальше, тем меньше будет срок подъёмов.
mr.freeman
У меня вообще ощущение, что в связи с гневом фанатов на тех же самых инвесторов, которые возможно давили на сидипроджектов и торопили их с релизом, те решили показать какие они такие же обманутые, как и игроки, и что они борятся за справедливость. По мне показуха сплошная.
Последний раз редактировалось
A
Я тоже об этом думал. И пришёл к выводу, что такой сценарий маловероятен. Всё-таки, это было решение руководства компании в первую очередь. И решение руководства же было запустить крупную маркетинговую акцию. И этим они сами себя загнали в тупик.
При текущей структуре владения, когда 4 руководителя владеют 31%, а остальное выброшено на рынок, руководство может продавить до 95% своих решений без каких-то проблем.
mr.freeman
Что то не то с руководством компании. Это просто на ровном месте самим себе вырыть могилу, а потом еще в нее запрыгнуть и активно еще так закапываться. Это когда перед выходом киберпанка все говорили, ну эти уже точно не обосрутся, просто все планеты в солнечной системе должны сойтись в ряд, чтобы что то пошло не так. Планеты не сошлись, но сбылись самые страшные и даже нелепые опасения
A
Это не могила. Это хорошая твёрдая 4 с минусом.
По рынку достаточно иметь 3, чтобы не испытывать проблем с акционерами. Ибо в реальности выигрывает чаще всего тот, кто меньше всего ошибается. Ведь ошибаются все много и регулярно.
mr.freeman
Да я про то, как это со стороны выглядит, а не реальное положение вещей)
A
Хайп редко имеет много общего с реальным положением вещей.
хоровод боевых гномов
Автор, пойми — тут факты никому не нужны. Критикуют в основном скулящие консольщики, в том числе и клоуны в виде гейтеча, которые поправили твою статью без спроса (это вообще маразм, пиши чтобы вернули как было, ибо совсем охренели)
A
Как я и говорю, «хайп редко имеет много общего с реальным положением вещей.»
На правде 8 часовых видосов сложно сделать.
А вот додумать из 8 строчных новостей такого же объёма видео — да легко.
M
Спасибо автору.
в польше «инвесторы» судятся потому-что брали деньги на акции у бандитов или бабушек и теперь извиваются чтоб по голове не получить.
в США ушлые юристы нашли очередную кучку дебилов (после «инвестирования» в акции инди-издателя из Польши диагноз очевиден) и будут теперь этих дебилов доить.
Ничего СиДиПиЭР не будет (слава богу). Надеюсь руководство полпроцентика акций в ноябре слило и устроит себе хороший отпуск перед следующей замечательной игрой.

Добавить комментарий