Биткоин всё еще смотрит вниз, когда будет остановка?

Со времени моего последнего обзора по биткоину прошло уже много времени. В целом за это время ситуация сильно не менялась, тенденции сохранялись, поэтому и обновлять особо было нечего. Посмотрим на текущую картину на разных таймфреймах, обновим данные по on-chain метрикам и сформируем торговый план на ближайшие дни.

Циклические модели

Stock-to-Flow

График "посинел", мы в середине текущего цикла халвинга. Традиционно примерно в этой зоне цена актива нащупывала свое дно внутри цикла. Внизу модели диаграмма дивергенции, которая показывает отклонение текущей цены от показателя stock-to-flow. Текущий статус модели: цена среднесрочно находится возле своих донных значений. Подробнее о модели - в этом обзоре.

200-недельная скользящая средняя

На диаграмме ниже приведена кривая 200WMA и график цены биткоина, дифференцированный по цветам. Цвет цены отражает изменение месяц к месяцу. Традиционно, теплые цвета - цена в зоне "перекупленности", пора продавать и холодные цвета - цена в зоне "перепроданности", пора покупать. Текущий статус модели: цена уже длительное время находится ниже 200WMA, вблизи донных значений, однозначных сигналов нет.

On-chain метрики

NUPL

Текущее значение метрики NUPL все еще в зоне капитуляции. График сформировал паттерн "двойное дно" с повышающимися минимумами, в прошлых циклах это было предвестником восстановления. Текущий статус метрики - цена находится вблизи донных значений. Подробнее про метрику NUPL можно прочитать здесь.

Puell Multiple

Подробно мы разбирали метрику здесь. В целом выводы подтверждаются, мы вышли из зеленой зоны и готовы к восходящему движению. Статус метрики: цена возле донных значений или дно пройдено.

MVRV Z-Score

Значения метрики MVRV Z-Score находятся в зеленой зоне, график аналогично метрике NUPL отрисовал двойное дно и сигнализирует о близости цены к донным значениям.

Индекс страха и жадности

Индекс страха и жадности продолжает топтаться в красно-оранжевой зоне. Значение, прямо скажем, далёкое от минимальных. В последний раз в одном из обзоров, когда мы проверяли значение индекса, оно было 12. Текущий статус индекса: возможно дальнейшее снижение цены биткоина и значения индекса.

Ценовая структура на старших таймфреймах

Теперь давайте обратимся к графику BTC. Учитывая цикличность движения цены, текущая зона, в которой находится цена актива, является зоной накопления. Я условно разделил текущую зону на два сегмента: красный (диапазон изменения цены за последние несколько месяцев) и синий (диапазон, который цена еще не посещала, но который с высокой вероятностью посетит). Чаще всего при изменении уровня приоритета цена не пересекает предыдущие зоны, поэтому резонно предположить нижнюю границу текущей зоны на уровне примерно ~12к. Учитывая значения on-chain метрик, описанных выше, предполагаемое дно текущего цикла находится где-то в синей зоне.

Текущий торговый план

Цена биткоина по-прежнему находится в самой сложной стадии рынка, в боковике, в такие периоды трейдеры обычно советуют новичкам воздержаться от открытия позиций.

Моя текущая разметка на графике ниже. От синих уровней буду пробовать long, т красных - short. Естественно в моменте перед входом в сделку необходимо обращать внимание на объемы, на поведение поводырей (SPX, DXY и пр.), на свечные паттерны и другие условия, согласно торговой стратегии. 

Вся оперативная информация, сделки и сетапы - в Telegram канале, ссылку на который можете найти в описании профиля. Всем удачных торгов!