Скоро новый кризис? Уоррен Баффет накопил гигантскую сумму $188,99 млрд в наличных

Легендарный инвестор Уоррен Баффет и его конгломерат Berkshire Hathaway установили новый рекорд, накопив гигантскую сумму $188,99 млрд в наличных средствах на балансе. Это произошло в первом квартале 2024 года на фоне сверхжестких действий Федеральной резервной системы США по повышению процентных ставок для борьбы с инфляцией. Оракул из Омахи предпочел временно не совершать крупных приобретений, а вместо этого зарабатывать на вложениях в краткосрочные облигации американского правительства.

Данная ситуация породила необычные предположения и ожидания среди экспертов. Дело в том, что в 2000, 2008 и 2020 годах примерно через 12 месяцев после установления Berkshire Hathaway новых рекордов по объему наличных активов разворачивались крупные финансовые кризисы на рынках. Однако работает это своеобразное «проклятие» только при условии, что ставка ФРС в тот момент достигает пикового значения цикла ужесточения монетарной политики.

Обстоятельства, в которых Баффет в очередной раз побил собственный рекорд по накоплению ликвидности, поразительно схожи с предыдущими эпизодами 2000, 2008 и 2020 годов. Действительно, ключевая ставка ФРС сейчас находится на максимуме 5,25% после агрессивного цикла повышений. Таким образом, согласно исторической тенденции, финансовые рынки потенциально могут оказаться на пороге очередного сильного обвала примерно через год. Но будет ли так на самом деле в этот раз?