Различные подходы для расчета риск-скоринга

В мире криптовалют, где рынок постоянно меняется и сильные колебания цен на активы являются ежедневной нормой, оценка риска должна быть неотъемлемой частью процесса принятия решений для инвестирования или совершения сделки в трейдинге.

В данной статье мы рассмотрим несколько различных подходов к расчету риск-скоринга в контексте криптовалют. Риск-скоринг — это метод оценки риска, который используется в финансовой индустрии для определения вероятности возникновения неблагоприятных событий, связанных с конкретным активом или портфелем активов.

Каждый из подходов для расчета риск-скоринга имеет свои практические цели и решает конкретные прикладные задачи в профессиональной деятельности специалистов по сохранению и приумножению капиталов.

Подходы для расчета риск-скоринга

Исторический подход — основан на анализе прошлых данных и трендов в ценовой динамике криптовалюты. Он предполагает, что поведение цены в будущем будет повторяться или будет похожим на прошлые движения цены. Для расчета риск-скоринга с использованием исторического подхода требуется анализировать такие показатели, как волатильность цен, объемы торгов и дневные изменения цен. Однако, недостатком этого подхода является то, что прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов, и трейдеры должны быть осторожны при использовании этого метода.

Фундаментальный подход — основан на фундаментальном анализе факторов, таких как технологические внедрения, команды разработчиков, уровень принятия криптовалюты в сообществе и правительственное регулирование. Фундаментальный анализ позволяет измерять возможные риски, связанные с перечисленными факторами, и определить, как они могут повлиять на цену криптовалюты в будущем. При этом, подход имеет свои недостатки, поскольку оценка фундаментальных факторов может быть слишком сложной и требовать глубоких знаний не только о криптовалютах, а об индустрии в целом.

Технический подход — основан на анализе графиков и показателей для определения будущих движений цены. Трейдеры, использующие технический подход, исследуют различные индикаторы, выработанные за десятилетия наблюдений за ценовыми графиками, чтобы определить, когда цена может изменить свое направление. Технический подход имеет множество преимуществ, поскольку основывается на реальных данных, но он также не может гарантировать точность прогнозов.

Комбинированный подход — объединяет различные аспекты всех трех предыдущих методик, чтобы получить более полную картину о рисках. В подходе используются исторические данные, фундаментальные факторы и показатели технического анализа для расчета риск-скоринга. Комбинированный подход является наиболее широко применяемым методом, поскольку позволяет учесть различные факторы и уменьшить вероятность ошибок.

Инструменты изучения рисков при расчете риск-скоринга

При расчете риск-скоринга применяются следующие инструменты изучения рисков конкретной проектируемой инвестиции или сделки.

Математические модели:

1. вероятностные модели. Такие модели основаны на статистической аналитике и используют вероятности для оценки риска. Они могут быть полезны для прогнозирования вероятности возникновения неблагоприятных событий, таких как хакерские атаки или взломы;
2. модели временных рядов. Такие модели используют исторические данные о ценах криптовалют и других факторах для прогнозирования будущих рисков. Они могут быть полезны для определения трендов и паттернов на рынке криптовалют.

Системы машинного обучения:

1. алгоритмы классификации. Эти алгоритмы могут использоваться для классификации криптовалютных активов по уровню риска, так могут учитывать различные факторы, такие как волатильность, ликвидность и исторические данные;
2. нейронные сети. Нейронные сети могут быть использованы для обнаружения сложных паттернов и взаимосвязей в данных о криптовалютах. Они могут помочь в прогнозировании будущих рисков, и принятии решений на основе этих прогнозов.

Экспертные системы:

1. экспертные системы (основанные на правилах) используют заранее определенные правила и эвристики, разработанные экспертами для оценки риска. Они могут быть полезны для быстрого и автоматического анализа криптовалютных активов;
2. системы на основе кейсов. Эти системы используют базу знаний, содержащую опыт и решения, применяемые в предыдущих случаях, чтобы оценить риск. Они могут быть полезны для анализа уникальных ситуаций и принятия решений на основе аналогии.

Параметры измерения риск-скоринга

В рамках указанных выше подходов и при использовании перечисленных инструментов измерению подлежат, в том числе следующие параметры:

1. волатильность. Волатильность отражает изменчивость цены актива за определенный период времени. Чем выше волатильность, тем выше риск. Этот подход основывается на предположении, что сильные колебания цены несут в себе больше неопределенности, что может привести к большим потерям для инвесторов;
2. Value at Risk (VaR). VaR — это статистическая мера, которая оценивает максимальную потерю, которую может понести инвестор с определенной вероятностью. Например, VaR 95% означает, что с вероятностью 95% потери не превысят определенного значения. VaR может быть рассчитан на основе исторических данных или с использованием математических моделей.
3. коэффициент Шарпа. Это мера, которая оценивает отношение между доходностью актива и его риском. Он позволяет сравнивать разные активы и портфели на основе их доходности и риска. Чем выше коэффициент Шарпа, тем лучше соотношение доходности к риску.
4. бета. Это мера, которая оценивает чувствительность актива к движениям рынка в целом. Бета позволяет определить, насколько актив будет реагировать на изменения в ценах других активов. Большая бета указывает на более высокий риск.
5. системы оценки рейтинга. Некоторые компании и аналитические агентства разработали собственные системы оценки рейтинга для криптовалют. Эти системы учитывают различные факторы, такие как технологическая инновационность, команда разработчиков, рыночная капитализация и другие параметры, чтобы определить риск-скоринг для каждой криптовалюты.

Заключение

Каждый из указанных подходов имеет свои преимущества и недостатки, выбор подхода зависит от индивидуальных предпочтений/потребностей инвестора или трейдера. Важно помнить, что риск-скоринг — это всего лишь инструмент для оценки риска, и он не может гарантировать будущую производительность активов. Поэтому необходимо проводить дополнительные исследования и консультироваться с финансовыми экспертами перед принятием инвестиционных решений или утверждением торговых стратегий.