BlackRock планирует расширить токенизацию ETF на традиционные активы

Инвестиционный гигант BlackRock разрабатывает стратегию по токенизации своих биржевых фондов (ETF), включающих традиционные финансовые инструменты — акции, облигации и криптовалюты. Согласно информации Bloomberg, полученной от источников, знакомых с ситуацией, компания намерена перенести успешный опыт блокчейн-интеграции с криптовалютных ETF на более широкий спектр финансовых продуктов.

Технически процесс предполагает создание цифровых токенов, представляющих доли в ETF, что обеспечит круглосуточную торговлю без выходных, сократит транзакционные издержки и упростит доступ для новых категорий инвесторов. Совокупные активы под управлением спотовых биткоин- и Ethereum-ETF, запущенных ранее, уже превысили отметку в $102 млрд, демонстрируя значительный рыночный интерес.

Ключевым пилотным проектом в этом направлении стал BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL), запущенный в 2024 году. Этот фонд инвестирует в краткосрочные казначейские облигации США, а его доли выпущены в формате ERC-20 токенов. На сегодняшний день BUIDL управляет активами на сумму $2,2 млрд и уже интегрирован в несколько блокчейн-сетей.

Техническую инфраструктуру для BUIDL обеспечила платформа Securitize, которая, вероятно, станет основным технологическим партнером при масштабировании токенизации других ETF BlackRock. По данным источников, компания уже провела предварительные консультации с регуляторами и ключевыми участниками рынка.

Несмотря на технологическую готовность, дальнейшее развитие инициативы будет зависеть от позиции американских регуляторов, включая SEC и CFTC. BlackRock придерживается консервативного подхода, рассматривая токенизацию не как революционный переворот, а как эволюционное развитие существующей финансовой системы с использованием преимуществ блокчейн-технологий.