Аналитик NYDIG заявил о низкой зависимости биткоина от динамики фондового рынка

Грег Чиполаро, руководитель аналитического направления NYDIG, установил, что корреляция биткоина с фондовыми индексами объясняет лишь 25% его ценовых колебаний. Оставшиеся 75% волатильности первой криптовалюты формируются факторами, специфичными для крипторынка: внутренней ликвидностью, регуляторными событиями и активностью в сети.

По данным Чиполаро, биткоин и акции технологических компаний реагируют на одни и те же макроэкономические сигналы — в частности, на изменения процентных ставок и инфляционные ожидания — однако делают это независимо друг от друга. Тезис о структурной синхронизации биткоина с софтверным сектором через темы искусственного интеллекта или квантовых вычислений аналитик характеризует как статистически не подтверждённый.

Институциональные инвесторы не рассматривают биткоин в качестве защитного актива, сопоставимого с золотом. Согласно позиции NYDIG, именно это расхождение между ожиданиями и реальным поведением актива служит источником систематического разочарования среди участников рынка.

Долгосрочную динамику биткоина, по оценке аналитика, будут определять нативные метрики: темп транзакций в сети, скорость внедрения протокольных обновлений и изменения в государственном регулировании криптоотрасли. По состоянию на март 2026 года хешрейт сети биткоина превышает 900 EH/s, что фиксирует исторический максимум вычислительной мощности.

Источник: BitExpert