Криптовалюта или акции: что принесло больше прибыли за последние 5 лет?

Современный финансовый мир предлагает инвесторам принципиально разные пути для сохранения и приумножения капитала. С одной стороны — революционный мир цифровых активов с его головокружительными взлетами и болезненными падениями. С другой — проверенная временем классика фондового рынка с ее устоявшимися закономерностями и предсказуемой динамикой. Эти две инвестиционных «вселенных» существуют параллельно, каждая со своими правилами, рисками и возможностями.

Последние годы наглядно продемонстрировали, насколько по-разному могут вести себя эти классы активов в условиях глобальных экономических потрясений, технологических прорывов и геополитических изменений. Крипторынок, рожденный как альтернатива традиционной финансовой системе, продолжает удивлять своей волатильностью и способностью генерировать феноменальную доходность. Тогда как акции демонстрируют устойчивость и способность адаптироваться к новым реалиям, предлагая инвесторам более спокойные, хотя и менее впечатляющие перспективы роста.

Чтобы наглядно сравнить их динамику, в этой статье я проанализировал изменения на криптовалютном и фондовых рынках, а также в качестве примера биржевой паевой инвестиционный фонд (БПИФ) TMOS, который отражает общее состояние российского рынка акций, так как следует за индексом МосБиржи.

Крипторынок за пять последних лет пережил настоящие американские горки. Биткоин, начавший пятилетку около отметки в 7 тысяч долларов, в 2025 году достиг 103 тысяч, показав рост более чем на 1000%. Но конечно этот путь был далеко не гладким — после максимума в 69 тысяч долларов в 2021 году последовало обрушение до 16 тысяч в 2022-м. Ethereum продемонстрировал еще более впечатляющую динамику, поднявшись с 130 до 1800 долларов, несмотря на периодические коррекции до 46%.

На этом фоне график цен закрытия БПИФ TMOS, представленный в статье, показывает совершенно иную картину. Этот фонд, повторяющий динамику индекса МосБиржи, демонстрирует гораздо более плавное движение. Если криптовалютные графики напоминают кардиограмму с резкими скачками, то линия TMOS — это ровный подъем с умеренными коррекциями. Естественно февраль 2022 года для российского рынка был очень тяжелым по внешнеполитическим причинам. При этом за пятилетний период фонд показал рост около 30-40%, что существенно меньше криптовалютных активов, но зато с гораздо меньшей волатильностью.

Особенно показательно сравнение поведения этих активов в кризисные периоды. Когда в 2022 году крипторынок потерял более 60% капитализации, БПИФ TMOS показал гораздо более сдержанное падение, а затем и более плавное восстановление. Это наглядно иллюстрирует ключевое различие между классами активов: криптовалюты предлагают возможность сверхдоходов, но требуют готовности к экстремальным колебаниям, тогда как фондовый рынок, представленный такими инструментами как TMOS, обеспечивает более предсказуемую и стабильную динамику.

Лидеры по доходности у российских акций за последний год стали компании в энергетическом секторе. Но среди них есть Аэрофлот, СБП Биржа, Яндекс, которые показали годовой рост в 50-70%. Это говорит о восстановлении российского рынка и адаптации к текущим обстоятельствам как в экономике, так и во внешней политике. Не стоит забывать и про то, что со временем интерес иностранных инвесторов к российским активам будет постепенно расти.

Примечательно, что в последние годы наблюдается определенная корреляция между этими рынками. В 2024-2025 годах движения криптовалют все чаще стали синхронизироваться с динамикой технологических акций, что отражает постепенное «взросление» цифровых активов и их интеграцию в традиционную финансовую систему. Тем не менее, как показывает сравнение с БПИФ TMOS, крипторынок по-прежнему сохраняет свою уникальную природу с характерной высокой волатильностью.

Выбор между этими классами активов зависит прежде всего от инвестиционных целей и устойчивости нервной системы инвестора. Криптовалюты за пять лет действительно показали более высокую доходность, но требовали постоянного внимания и готовности к резким колебаниям. Инструменты вроде БПИФ TMOS, следующие за широким рынком акций, предлагали более спокойный и предсказуемый путь, хотя и с меньшим потенциалом доходности. Грамотная диверсификация между этими активами могла стать оптимальным решением, позволяя совместить стабильность традиционных рынков с высокодоходным потенциалом цифровых активов.

Изображение в превью:
Автор: Fusionbrain
Источник: fusionbrain.ai