Arial Georgia Tahoma Times New Roman Verdana

Что происходит с рынком памяти в ноябре 2001?

Итак, эта неделя, несомненно, перевернула все сложившиеся за последнее время тенденции в ценах на модули и чипы DRAM. Не хотелось бы в такой ситуации уподобляться гадалке, но минимальный анализ ситуации на рынке памяти сделать просто необходимо.

В любом случае, можно констатировать непреложный факт: начались неспокойные времена. В настоящий момент спрос на российском рынке оперативной памяти сильно вырос, однако склады большинства оптовых продавцов пусты и не способны удовлетворить возросшие потребности розницы. Изменения цен коснулось всего мира. За период с 6 по 13 ноября средний рост спот-цен на SDRAM 128 МБ составил 80%, 256 МБ выросли на 45% и 128 МБ DDR подоражал на 36%.

Мы, со своей позиции, попытаемся отследить не сиюминутные факты, определяющие сегодняшнюю ценовую ситуацию, например, в Москве, а попробуем хоть немного коснуться превопричин, приведших рынок продуктов памяти к такому финалу.

Итак, начнем с того, «что было»

Традиционные статистические данные от ICIS-LOR за прошедший месяц: по ее данным, средневзвешенные оптовые цены на 128 МБ чипы SDRAM (PC133, 16M × 8) за 30-дневный период по c 27 сентября по 26 октября составили $1,39 в Северной Америке, $1,51 в Европе и $1,38 в Азии. По сравнению с предыдущей наблюдавшейся 30-дневкой (по 19 октября), цены снизились на 1,92% в Северной Америке, на 3,50% в Европе и на 3,50% в Азии.

Спот-цены на 128 МБ модули DIMM SDRAM (PC133) снизились на 7,32% до $9,86 в Северной Америке, на 3,34% до $11,51 в Европе и на 9,80% до $9,80 в Азии.

Но не тут то было. Еще конец прошлой недели показал, что терпение производителей памяти лопнуло, и дальнейшее снижение цен не только утомило лидеров, но выбило из колеи демпингующих, тем более, что, как оказалось, срочных серьезных мер против пытающейся выжить любой ценой Hynix не сможет в обозримом будущем предпринять никто: господдержка, как известно, равна чуть ли не госзаказу.

Предпринятые производителями продуктов памяти меры фактически диктовались гранью выживания — та же немецкая Infineon, например, объявив о жутких убытках в прошедшем финансовом квартале, была вынуждена пойти на объявление самых крайних мер — снижение капзатрат в 2000 году более чем на половину. Нетрудно догадаться, чем это грозит всей индустрии: вымывание накопленных на складах запасов — дело считанных недель, и те, кто останется без современных производственных мощностей, будут вынуждены буквально через полгода-год пойти «по-миру». Вот уж когда цены на память взметнутся до небывалых высот…

Впрочем, о настоящем моменте. Сегодня рынок памяти более или менее стабилизировался, однако поставки от производителей все еще ограничены. Цены на SDRAM сегодня в среднем выросли на 2%, рост цен на RIMM составил около 0,35%, DDR подорожала на 2,5%.

Наблюдения за центральными оптовыми биржами планеты показали, что пиковый спрос на модули памяти, возникший, по крайней мере, в Москве (судя по сообщениям наших локальных респондентов), все же не настолько ажиотажен, реальный «удар» пришлось в настоящий момент прежить только модулям SDRAM, в некоторых местах дело дошло до удвоения цены — и не только у нас, и не только в команиях, торгующих в розницу.

Что о текущей ситуации говорят «мэтры»:

• Джозеф Оша (Joseph Osha), аналитик из Merill Lynch: «Micron и Hynix «пробуют воду» — не холодна ли для такого повышени цен? Наше мнение — подобный скачок трудно оправдать без сезонного роста спроса на DRAM, наше мнение — это… временное явление».
  
  
• Фархад Табризи (Farhad Tabrizi) вице-президент Hynix: «Как только наши конкуренты поняли…. что ценовым демпингом нашу компанию не задушить [kill us off],.. после того, как кредиторы приняли план финансовой реструктуризации Hynix, они поняли… пора возвращаться к… приемлемым ценам».

  «Очевидно, производители стараются поднять цены, а покупатели просто ждут и смотрят, потому что цены растут слишком быстро «, — заявил вчера представитель Twinmos. «Я думаю нам необходимо дождаться реального спроса конечных потребителей, и если его не будет, станет ясно, что это надувательство», — добавил он.
  
  

• Ведущие аналитики полагают, что три лидера индустрии — Samsung, Micron и Hynix, сошлись во мнении, и цена на 128 Мбит модули SDRAM PC133 на уровне $1,50 устроила бы всех; несомненно, стоит ожидать попыток возвращения ее на такой уровень
  
  
• Между тем, Samsung склоняется к тому, что на рынке памяти вступили в действие чисто экономические рычаги: рост сезонного спроса и сдвиг интереса от RDRAM в сторону DDR SDRAM и SDRAM.
• Мнение Micron: «не комания диктует рынку свои цены, это рынок настаивает на их росте или снижении».

Кстати, судя по тому, что еще два активных игрока рынка DRAM — Elpida Memory и Infineon, отказались от прямых комментариев нынешней ситуации на рынке памяти, можно сказать лишь одно — не все производители были готовы к подобной перемене ситуации, возможно, не все до конца понимают, как теперь к ней отнестись.

Вот — мнение эксперта российского рынка памяти, генерального директора компании Ак-Цент Микросистемс Алексея Кузьминых:

Рост цен, как показывают последние события, произошел независимо от желаний конечного потребителя (реального спроса). Скорее всего, паника на рынке инициирована производителями готовых модулей.

Производители микросхем DRAM долгое время терпели огромные убытки, всем было ясно, что так долго продолжаться не может, было неизвестно когда закончится такое «безобразие» (с точки зрения производителей).

Бытует мнение, что с переходом индустрии на DDR, «обычная» SDRAM быстро выйдет из игры, а цена на этот вид памяти упадет «ниже плинтуса». По нашему мнению, переход на DDR будет не революционным, а эволюционным (яркий пример — EDO, на который до сих пор выставляются котировки), так что резких перемен не ожидается.

Рынок будет лихорадить как минимум до Нового Года, но в пределах разумных отклонений от нынешних цен. Пользуясь ростом цен, производители попробуют поправить свои показатели к концу года. Реальный анализ ситуации будет возможен лишь ближе к февралю».

По некоторым неофициальным данным, запасы на складах компаний, оценивавшиеся последнее время как тридцати-сорокадневные, в результате ажиотажного спроса могут быстро сойти на нет, дальнейшее развитие событий не возьмется предсказать ни один аналитик. Если же попытаться учитывать «особенности национальной охоты» — завышенный ажиотажный спрос на RDRAM память, например, в России, какие-либо более-менее достоверные оценки делать тем более трудно.

Хватит ли у производителей выдержки не вернуться к демпиноговой политике? Благо, уже сейчас некоторые тайваньские дилеры предлагают заманчивые контракты, а с доходами в индустрии, знамо дело, давным давно одни слезы. И, главное, что волнует сейчас многих — как будут обстоять дела с ценами на DDR SDRAM после официального выхода DDR-чипсета i845D? Словом, сейчас мы имеем рынок в чистом виде, каким он является нам в эпоху перемен…